融資租賃到底是租車還是買車？為何比分期付款買車要貴,？車險(xiǎn)怎樣才能不買貴？車險(xiǎn)改革后消費(fèi)者能否得實(shí)惠……盡管汽車金融產(chǎn)品越來越豐富，但給消費(fèi)者的感覺仍然像是一筆“糊涂賬”,。當(dāng)真是“買的沒有賣的精”,？還是可以智慧消費(fèi)明明白白？《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)·汽車特刊》本期就消費(fèi)者關(guān)心的熱點(diǎn)問題——汽車融資租賃和車險(xiǎn)改革,，聊一聊汽車金融的那些事。

汽車融資租賃“下沉” 金融創(chuàng)新還是消費(fèi)陷阱

記者 毛振華 天津報(bào)道

只需一成首付甚至更低，再按照合同租賃期,，以租賃的方式逐月支付租金,，便可從經(jīng)銷商或租賃公司的手中獲得車輛使用權(quán),。期滿后，用戶可以選擇按照殘值將車輛購買下來獲得汽車所有權(quán)或者續(xù)租,。

這種與分期付款看上去有些相似的購車方式,，近年來悄然興起，憑借超低首付,，尤其受到四五線及以下地區(qū)下沉市場的青睞,。但不容回避的是，有關(guān)融資租賃模式下“買車變租車”的質(zhì)疑之聲不絕于耳,，甚至引發(fā)“抱團(tuán)”維權(quán),。汽車融資租賃更是被一些人貼上了“不靠譜”的標(biāo)簽,。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為,，融資租賃對盤活汽車消費(fèi)市場，使暫時(shí)不具備購車能力的潛在客戶轉(zhuǎn)化為真實(shí)消費(fèi)者，有其現(xiàn)實(shí)意義,。不過，作為一種新型汽車消費(fèi)方式,，除了需要讓消費(fèi)者知曉規(guī)則、熟悉流程外,，更關(guān)鍵的是在行業(yè)發(fā)展伊始就搭建起完善的“四梁八柱”,，規(guī)范行業(yè)經(jīng)營秩序,，使消費(fèi)者享有充分知情權(quán),，堅(jiān)決杜絕夸大,、忽悠式的消費(fèi)陷阱,。同時(shí),，培育有實(shí)力的正規(guī)行業(yè)企業(yè),，起到“良幣驅(qū)逐劣幣”的凈化作用。

叩開下沉市場大門

事實(shí)上,，融資租賃銷售模式并非汽車行業(yè)首創(chuàng),，該模式在航空、船舶,、醫(yī)療設(shè)備,、電力設(shè)備等市場已存在多年，對于降低購買大型設(shè)備門檻,、減輕購買者大筆資金占用負(fù)擔(dān),、激活市場潛能發(fā)揮了關(guān)鍵作用。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，10年前,，我國航空公司機(jī)隊(duì)規(guī)模僅有1400多架；目前,，我國民航在役飛機(jī)超過3500架,，其中幾乎一半以上是通過租賃方式引進(jìn)。

汽車財(cái)經(jīng)評論員曾光表示,，汽車融資租賃也被稱作“以租代購”,，其與傳統(tǒng)的分期付款購車最大的不同，是這種模式將汽車使用權(quán)與所有權(quán)分離,。消費(fèi)者以長期租賃的方式獲得車輛使用權(quán),，之后逐月支付租金，直至租賃期滿消費(fèi)者可以選擇按車輛殘值購買車輛,。此時(shí)完成過戶后,，汽車的所有權(quán)才會轉(zhuǎn)移給消費(fèi)者。

最吸引眼球的是,，首付款的大幅降低甚至零首付,，無形中擴(kuò)大了購車群體的規(guī)模。“先上車后補(bǔ)票”幫助一批下沉市場中暫時(shí)沒有購車能力的群體開上了車,，這對汽車生產(chǎn),、租賃企業(yè)同樣是利好。

汽車融資租賃市場的發(fā)展伴隨著行業(yè)頭部企業(yè)的崛起,。毛豆新車,、彈個(gè)車、花生好車等先發(fā)陣營規(guī)模越做越大,，“首付3000元起開新車”的廣告詞令人過目難忘,。對于行業(yè)企業(yè)而言，汽車融資租賃模式既意味著消費(fèi)群體的拓展,，更意味著豐厚的經(jīng)營利潤,。

“下沉市場中的消費(fèi)者對于價(jià)格較為敏感,，總體收入水平可能并不高?！避嚭枚嗉瘓F(tuán)高級副總裁,、毛豆新車負(fù)責(zé)人白如冰表示，汽車融資租賃在消費(fèi)者低門檻購車愿望與低首付售車但有所保障之間找到平衡點(diǎn),。

國內(nèi)行業(yè)企業(yè)對汽車融資租賃市場的信心還源于同國際對比,。數(shù)據(jù)顯示，美國市場新車銷售中融資租賃的滲透率超過30%,。而在國內(nèi)汽車市場，艾瑞咨詢《2019年中國汽車融資租賃行業(yè)研究報(bào)告》顯示,，2018年我國汽車融資租賃滲透率僅為4.4%,，仍有不小潛力。

除了刺激新車消費(fèi),，融資租賃對于二手車市場同樣有可預(yù)期的帶動作用,。中國汽車流通協(xié)會副秘書長羅磊認(rèn)為，當(dāng)前二手車市場大部分仍為私人出售,，融資租賃模式能夠帶動更多二手車車源的供給,，進(jìn)而促進(jìn)二手車市場的增長和正規(guī)化發(fā)展。

“不靠譜”標(biāo)簽從何而來

汽車融資租賃看似“集萬般寵愛于一身”,，實(shí)際上,，它作為一種加杠桿的超前消費(fèi)方式，不但對消費(fèi)者還款能力有基本要求,，而且其業(yè)務(wù)模式被消費(fèi)者理解和接受還有很長的路要走,，否則就容易陷入投訴維權(quán)的泥淖中難以自拔。

以“汽車”“融資租賃”為關(guān)鍵詞在中國裁判文書網(wǎng)檢索可以發(fā)現(xiàn),，相關(guān)記錄有近11萬條,。其中，有相當(dāng)數(shù)量的案件,，其糾紛核心點(diǎn)在于混淆了融資租賃與分期付款兩種購車方式之間的差別,。

昆明市民李某的購車經(jīng)歷在汽車融資租賃爭議中頗具代表性。根據(jù)浙江省杭州市余杭區(qū)人民法院的民事判決書,，李某在2018年4月通過某汽車融資租賃公司天貓店鋪購買了本田雅閣新車一輛,，并在當(dāng)日支付兩成首付購車款47900元。

李某稱,，一年后在App上支付購車尾款時(shí),，才發(fā)現(xiàn)自己并非所購車輛所有權(quán)人而是車輛承租人，汽車融資租賃公司才是車輛的所有權(quán)人及抵押權(quán)人,。他也才知道,，此前支付的首付及月供不是購車款,，系車輛租金；先用一年買賣合同實(shí)際是先租一年融資租賃合同,。他還特別強(qiáng)調(diào),，自己并不知曉融資租賃事宜，公司也不曾明示或提及,。

汽車融資租賃公司則辯稱,，雙方第一年的合同關(guān)系符合融資租賃合同的法律特征。而且,，李某以極低的成本快速實(shí)現(xiàn)了使用約20萬元車輛的目標(biāo),，切實(shí)享受到了融資租賃帶來的墊資壓力低、審批快,、稅收負(fù)擔(dān)輕和還款方式靈活等便捷,，而公司則承擔(dān)了車輛購買成本、保險(xiǎn)費(fèi),、運(yùn)輸成本,、車輛上牌費(fèi)、車輛購置稅和車輛毀損折舊風(fēng)險(xiǎn),。

最終,，法院經(jīng)審理不支持李某主張的協(xié)議未成立、無效,。對于案件焦點(diǎn)汽車融資租賃公司是否存在欺詐行為,，法院認(rèn)為也不能成立。這起案件從司法實(shí)踐層面,，回答了汽車融資租賃模式存在的合法性問題,，而非有的消費(fèi)者理解的“買車變租車”騙局。

不過,，即便經(jīng)營模式本身沒有問題,，但有一些與李某情形類似的消費(fèi)者組成了“受害者維權(quán)群”，選擇“抱團(tuán)”取暖,，集中反映在融資租賃購車過程中存在的“被忽悠”“初次審核門檻過低”等新問題,。他們認(rèn)為，這些問題導(dǎo)致自己實(shí)際累計(jì)支出的購車負(fù)擔(dān)過重,。

從維權(quán)者透露的信息看,，他們在有的融資租賃公司購車過程中，初次審核并不復(fù)雜,，只需身份證,、有效駕照及支付寶賬號等基本信息，即可通過評估，以低首付在短時(shí)間內(nèi)拿到車,。不過,，第二年的過戶審核往往更為嚴(yán)苛，導(dǎo)致部分人無法通過分期支付尾款審核,，不得不一次性支付尾款或暫緩再續(xù)租一年,。

這些消費(fèi)者難以負(fù)擔(dān)一次性拿出十幾萬甚至幾十萬的大額資金支付尾款，此時(shí)如果選擇退車則要面臨大額違約金,，從而處于進(jìn)退兩難的境地,。“支付了一年多的租金，到頭來啥都沒得到,?！边@也是不少走上維權(quán)之路消費(fèi)者的心聲。

業(yè)內(nèi)人士指出,，汽車融資租賃由于首付門檻較低,，消費(fèi)者后續(xù)償還的貸款會比傳統(tǒng)抵押貸款所需金額相對高一些，因此需要消費(fèi)者正確評估自身的后續(xù)還款能力,。

值得注意的是，在現(xiàn)實(shí)售車過程中,，不排除存在有的消費(fèi)者本想以銀行分期付款方式購買車輛,，卻在未被充分告知的情況下，被個(gè)別汽車經(jīng)銷商辦理成了融資租賃業(yè)務(wù),，以謀取高額利潤,。還有的商家肆意夸大汽車融資租賃的好處，忽悠消費(fèi)者簽訂融資租賃合同,。此外,，一些“套路貸”也打著汽車融資租賃的旗號欺騙消費(fèi)者。因此,，融資租賃被越來越多消費(fèi)者貼上了“不靠譜”的標(biāo)簽,。

新模式還需規(guī)則護(hù)航

不久前，天津市金融局發(fā)布《關(guān)于引導(dǎo)我市融資租賃公司合規(guī)發(fā)展汽車融資租賃業(yè)務(wù)的意見》,，進(jìn)一步明確了融資租賃公司開展經(jīng)營活動,，應(yīng)當(dāng)遵循誠實(shí)信用原則和公平原則，在提供產(chǎn)品和服務(wù)時(shí),，應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)?shù)男问?，真?shí)、準(zhǔn)確,、完整地向承租人提供相關(guān)信息,、提示可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，不得有虛假記載和誤導(dǎo)性陳述。這釋放了當(dāng)?shù)剡M(jìn)一步加強(qiáng)汽車融資租賃業(yè)務(wù)合規(guī)管理的信號,。

除此之外,，今年4月，國家發(fā)展改革委,、科技部等多部門聯(lián)合出臺《關(guān)于穩(wěn)定和擴(kuò)大汽車消費(fèi)若干措施的通知》,，提出了要用好汽車消費(fèi)金融。6月,，銀保監(jiān)會發(fā)布了《融資租賃公司暫行監(jiān)督管理辦法》,。這些政策的出臺為汽車融資租賃業(yè)務(wù)的有序開展提振了信心。

作為汽車金融的重要組成部分,，汽車融資租賃業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展的關(guān)鍵,，是公平、公正,、透明,，形成清晰的條款，在頂層設(shè)計(jì)參與下建立良性發(fā)展機(jī)制,。與此同時(shí),，消費(fèi)者面對超前消費(fèi)也要量力而行，理智選擇,。

白如冰坦言,，行業(yè)要真正做大做強(qiáng)，當(dāng)務(wù)之急是要去除“不靠譜”的標(biāo)簽,，在提供賣車服務(wù)及簽訂合同時(shí)履行告知義務(wù),，以多種方式切實(shí)保障消費(fèi)者的知情權(quán)，不斷提高服務(wù)質(zhì)量,，助推汽車融資租賃成為一種靠譜的主流購車方式,。

記者向多家正規(guī)經(jīng)營的汽車融資租賃公司求證了解到，通常情況下,，消費(fèi)者只要按時(shí)履約,，可選擇1年后付清尾款，將車過戶到自己名下,；也可選擇繼續(xù)分期還款,，待履約完成后將車過戶到自己名下。但在實(shí)際操作過程中,，有消費(fèi)者會將汽車融資租賃模式與傳統(tǒng)的分期付款購車方式混淆,，認(rèn)為支付租金后，汽車所有權(quán)就應(yīng)立即轉(zhuǎn)移到自己名下,。還有消費(fèi)者將融資租賃模式下的累計(jì)購車價(jià)格與裸車價(jià)格對比,，認(rèn)為并不劃算，對繼續(xù)履約有抵觸心理。

融資租賃購車與一次性全款購車,、分期付款購車相比,，確實(shí)各有利弊。專家表示,，消費(fèi)者首先應(yīng)有知情權(quán),，充分了解融資租賃購車模式下，汽車使用權(quán)與所有權(quán)分離的真實(shí)情況,。在銷售人員不夸大的前提下,，消費(fèi)者按照真實(shí)意愿做出選擇。只要做出選擇,，就應(yīng)當(dāng)按照契約精神認(rèn)真履約,，畢竟在選擇融資租賃購車之初已經(jīng)享受了超低首付帶來的實(shí)實(shí)在在的便利。

與此同時(shí),，在監(jiān)管方面,，有關(guān)部門在對侵犯消費(fèi)者知情權(quán)等不法企業(yè)加強(qiáng)懲戒力度的同時(shí)，也應(yīng)注意對行業(yè)合規(guī)企業(yè)的保護(hù)和扶持,。

對于有消費(fèi)者提出的具體規(guī)則條款是否合理,、是否過于向汽車融資租賃公司傾斜等問題，相關(guān)專家建議,，由行業(yè)主管部門或協(xié)會組織牽頭,，對協(xié)議規(guī)則的合理性進(jìn)一步審核把關(guān)。此外,，隨著行業(yè)企業(yè)不斷壯大，競爭將更為充分,，在一定程度上也有助于將價(jià)格“打下來”,。

車險(xiǎn)綜合改革“滿月” 消費(fèi)者能否得實(shí)惠

記者 王虎云 吳慧珺 張斯文 北京報(bào)道

車險(xiǎn)綜合改革實(shí)施滿月，廣大車主是否感受到“降價(jià),、增保,、提質(zhì)”？保險(xiǎn)行業(yè)如何應(yīng)對改革帶來的調(diào)整,？對于各方反響,，記者近日調(diào)查發(fā)現(xiàn)，此輪車險(xiǎn)改革對于消費(fèi)者和行業(yè)來說,，是一次“提質(zhì),、擴(kuò)面、增效”的過程,。改革總體呈現(xiàn)出“以人民為中心”的發(fā)展理念,，利好消費(fèi)者，同時(shí)對保險(xiǎn)行業(yè)也提出了更高要求。今后,，能兼顧價(jià)格優(yōu)勢和服務(wù)優(yōu)勢的車險(xiǎn)將吸引更多消費(fèi)者,。

保費(fèi)有降有升

合肥市民何曉最近給自己的車?yán)m(xù)保，發(fā)現(xiàn)保費(fèi)較往年下調(diào)了三成多,。“之前一直聽業(yè)務(wù)員說保費(fèi)降了,，沒想到保費(fèi)還真的降了?！焙螘哉f,，往年自己的車險(xiǎn)保費(fèi)大概需要3000元左右，今年只需要2000元出頭,。

何曉發(fā)現(xiàn),，不僅保費(fèi)降了，車損險(xiǎn)的保障內(nèi)容比往年也多了,。盜搶險(xiǎn),、玻璃險(xiǎn)、自燃險(xiǎn),、涉水險(xiǎn)等險(xiǎn)種原本需要額外加錢購買,，改革之后，在現(xiàn)有保障責(zé)任基礎(chǔ)上,，新增了7個(gè)方面的保險(xiǎn)責(zé)任,，為車主提供更加全面完善的車險(xiǎn)保障服務(wù)。

本次車險(xiǎn)改革后,，第三方責(zé)任險(xiǎn)的保障額度也有相應(yīng)提高,。改革之后，三者險(xiǎn)的限額最高可買1000萬元,，從而更好滿足消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)保障需求,，更好發(fā)揮保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償和化解矛盾糾紛的作用。

交強(qiáng)險(xiǎn)保費(fèi)降低,、保額提升,，也獲得了不少車主的點(diǎn)贊。針對事故有責(zé)任方,，交強(qiáng)險(xiǎn)整體保額12.2萬元,，改革后保額提升到了20萬元，即死亡傷殘賠償從11萬元提升到了18萬元,，醫(yī)療費(fèi)用賠償從1萬元提升到了1.8萬元,，財(cái)產(chǎn)損失賠償依舊是2000元。對于交強(qiáng)險(xiǎn)保額提升,，來自安徽安慶的車主姚女士說,，平時(shí)容易小剮小蹭,，改革后對車主的風(fēng)險(xiǎn)保障提高了。

北京工商大學(xué)保險(xiǎn)研究中心主任王緒瑾認(rèn)為,，本次車險(xiǎn)綜合改革“提質(zhì)降價(jià),，惠及消費(fèi)者”，不只表現(xiàn)在交強(qiáng)險(xiǎn)改革方面,，也同樣體現(xiàn)在車損險(xiǎn)改革方面,。改革之前的車損險(xiǎn)存在覆蓋范圍不足、表述不明的問題,，給投保和理賠增加了復(fù)雜性,。新規(guī)充分考慮了消費(fèi)者使用汽車時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和痛點(diǎn)，擴(kuò)展了保障范圍,，同時(shí)降低了免賠率,、減少了免賠項(xiàng)目，能更好地滿足消費(fèi)者多層次,、多樣化的風(fēng)險(xiǎn)保障需求,。

“本次改革過后，車損險(xiǎn)確實(shí)做到了更加簡明清晰,，減少爭議,、消除矛盾，體現(xiàn)了本次車險(xiǎn)綜合改革的終極目的,?！蓖蹙w瑾說，由于車損險(xiǎn)擴(kuò)大了保障范圍,，整合了原本需要自主選擇并購買的附加險(xiǎn)內(nèi)容,，決定了車損險(xiǎn)實(shí)質(zhì)的質(zhì)量上升。通俗來說,，就是花更少的錢,，買更多的服務(wù)。

此外,，從價(jià)格的絕對值來看，王緒瑾表示,，本次改革將商車險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)定附加費(fèi)用率上限由35%下調(diào)為25%,，預(yù)期賠付率由65%提高到75%，改革后商車險(xiǎn)基準(zhǔn)保費(fèi)價(jià)格大幅下降,，這也是車主感覺降價(jià)的一個(gè)原因,。

不過，也有車主反映,，改革后車險(xiǎn)價(jià)格上升了,。記者了解到,，過去三年出險(xiǎn)次數(shù)多、保險(xiǎn)公司返給被保人的現(xiàn)金和卡券減少等因素,，都可能導(dǎo)致車主支出的保費(fèi)增加,。

家住北京的王先生去年所交的車險(xiǎn)（包括商業(yè)車險(xiǎn)和交強(qiáng)險(xiǎn)）保費(fèi)約為4100元，最近他準(zhǔn)備續(xù)保時(shí),，發(fā)現(xiàn)同一家保險(xiǎn)公司給的報(bào)價(jià)為4700多元,，所贈送的服務(wù)也不如去年多。而價(jià)格上漲的主要原因,，在于此前保險(xiǎn)公司返還給他的現(xiàn)金沒有了,。王先生告訴記者，去年保險(xiǎn)公司提供給他的報(bào)價(jià)為5000多元,，但“優(yōu)惠”完只需交4100元,。

值得關(guān)注的是，改革引導(dǎo)保險(xiǎn)公司將考慮賠付記錄的范圍由前1年擴(kuò)大到前3年,，并降低對偶然賠付消費(fèi)者的費(fèi)率上調(diào)幅度,。這意味著，有的車主過去三年里出險(xiǎn)次數(shù)較多,，改革后購買車險(xiǎn)可能會面臨保費(fèi)提升,。同時(shí)，過去一次出險(xiǎn)就漲保費(fèi)的情況將有所改觀,。不過,，記者詢問多家保險(xiǎn)公司發(fā)現(xiàn)，目前,，針對此項(xiàng)改革內(nèi)容,，保險(xiǎn)公司還沒有制定明確規(guī)則。

“對于廣大車主來說,，最影響車險(xiǎn)價(jià)格的因素還是出險(xiǎn)次數(shù),。”王緒瑾說,，對不同車主的獎(jiǎng)勵(lì)與激勵(lì)機(jī)制更加成熟,，擁有良好駕駛記錄的車主值得獲得更好的待遇；相應(yīng)的,，發(fā)生交通事故比較多的車主,，其駕駛成本是提高的。通過價(jià)格的差異化,，引導(dǎo)司機(jī)群體改變駕駛習(xí)慣,、提升安全理念是行之有效的。

壓縮惡性競爭空間

此次改革將商業(yè)車險(xiǎn)設(shè)定附加費(fèi)用率的上限由35%下調(diào)為25%,，壓縮了惡性競爭的空間,。

不少車主發(fā)現(xiàn),，今年保費(fèi)降了，但保險(xiǎn)公司的現(xiàn)金返還也取消了,。平安車險(xiǎn)合肥分公司業(yè)務(wù)員于曉君告訴記者,，保險(xiǎn)公司將返還部分直接讓利給了客戶，免去了客戶的后顧之憂,。

一位保險(xiǎn)公司人士表示,，過去，保險(xiǎn)公司多采取返還形式吸引客戶,，車險(xiǎn)市場的現(xiàn)金返還額度也不同,，導(dǎo)致市場為爭搶客戶產(chǎn)生惡性競爭。一些保險(xiǎn)公司承諾的返還額度沒有兌現(xiàn),，車主維權(quán)無果,，惡性競爭最終損害的是車主的利益。

“改革之后,，保險(xiǎn)公司直接降低保費(fèi),，給客戶現(xiàn)金返還的比例非常低，保費(fèi)基本不存在較大的差異,，避免了一些惡性競爭,。”上述保險(xiǎn)公司人士表示,，未來客戶選擇保險(xiǎn)公司將不再以保費(fèi)高低作為參考標(biāo)準(zhǔn),，而是更多傾向于選擇救援理賠服務(wù)效率高的企業(yè)。

王緒瑾認(rèn)為,，商業(yè)競爭中的絕對優(yōu)勢,，已經(jīng)從價(jià)格轉(zhuǎn)向了服務(wù)。本次車險(xiǎn)綜合改革是行業(yè)競爭和時(shí)代發(fā)展的縮影,，核心應(yīng)該是讓車主得到優(yōu)質(zhì)服務(wù),，以降低服務(wù)水平為前提的盲目低價(jià)是不可取的。能夠兼顧價(jià)格優(yōu)勢,、發(fā)揮服務(wù)優(yōu)勢的保險(xiǎn)企業(yè)和產(chǎn)品,，將在新規(guī)時(shí)代脫穎而出，從實(shí)質(zhì)上降低消費(fèi)者的選擇成本與風(fēng)險(xiǎn),，吸引一批忠實(shí)客戶,。

險(xiǎn)企面對盈利壓力

此次改革涉及面廣、力度大,。分析人士預(yù)計(jì)，改革后,，商車險(xiǎn)基準(zhǔn)保費(fèi)價(jià)格下降,，車險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模也可能下降,，甚至出現(xiàn)承保虧損。雖然行業(yè)面臨陣痛期,，但只有改革才能解決車險(xiǎn)市場長期存在的問題,。保險(xiǎn)公司需積極作為，直面挑戰(zhàn),。

穆迪投資者服務(wù)公司發(fā)布報(bào)告認(rèn)為,，自2020年9月實(shí)施的車險(xiǎn)費(fèi)改將會降低車險(xiǎn)費(fèi)率并擴(kuò)大保障范圍，從而將削弱財(cái)險(xiǎn)公司未來12至18個(gè)月的承保盈利能力,?！盀榱说窒囯U(xiǎn)賠付率的上升，我們預(yù)計(jì)財(cái)險(xiǎn)公司將控制傭金費(fèi)用增長,。再加上債券收益率下降造成的投資收益增長放緩,，財(cái)險(xiǎn)公司未來12至18個(gè)月可能出現(xiàn)盈利下降的局面?！蹦碌戏治鰩煿毋懕硎?。

此次車險(xiǎn)綜合改革，也將倒逼保險(xiǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級,。業(yè)內(nèi)人士表示,，車險(xiǎn)的盈利點(diǎn)較低，改革后保險(xiǎn)公司的經(jīng)營難度將提高,，行業(yè)會逐漸分化,。人保、平安等大型保險(xiǎn)公司將通過規(guī)模效應(yīng)降低運(yùn)營成本,，通過科技賦能,，優(yōu)化保險(xiǎn)公司定價(jià)水平和風(fēng)險(xiǎn)識別能力，逐步探索為消費(fèi)者提供定制化的車險(xiǎn)服務(wù),，而一些沒有能力進(jìn)行科技賦能的小型保險(xiǎn)公司,，或?qū)⒅饾u被擠出市場。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險(xiǎn)和養(yǎng)老金研究中心研究員朱俊生表示,，車險(xiǎn)綜合改革短期內(nèi)可能給市場帶來三方面影響：一是可能造成保費(fèi)增長趨緩,，甚至出現(xiàn)負(fù)增長，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要積極應(yīng)對業(yè)務(wù)增長壓力,，從高速增長向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)換,，同時(shí)積極拓展非車險(xiǎn)市場，推動保險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整,。二是可能造成賠付率上升,、費(fèi)用率壓縮，承保盈利減少,，甚至出現(xiàn)承保虧損,，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要積極應(yīng)對盈利壓力,，改變粗放經(jīng)營模式，建立精細(xì)化,、專業(yè)化的管理能力,，增強(qiáng)細(xì)分風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)能力。三是可能造成行業(yè)集中度提升,，大公司在保費(fèi)收入獲取與盈利方面具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢,，中小主體面臨很大的市場競爭壓力，可主動退出不具有比較競爭優(yōu)勢的車險(xiǎn)市場,，或者深入挖掘車險(xiǎn)細(xì)分市場,，培育核心競爭力。

朱俊生建議,，保險(xiǎn)行業(yè)提升風(fēng)險(xiǎn)識別和定價(jià)技術(shù)能力,，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、車聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)驅(qū)動保險(xiǎn)定價(jià)的創(chuàng)新,，并建立行業(yè)共享的投保和索賠歷史數(shù)據(jù)庫,，為車險(xiǎn)定價(jià)提供支撐。此外,，為更有效地參與市場競爭,、提高效率，保險(xiǎn)公司可以尋求與第三方專業(yè)公司合作,，獲取其專業(yè)的數(shù)據(jù)和分析服務(wù),。